从讲座中以及平时大家提出的咨询问题可以看出，大家对各类政府计划，比如 RRSP,TFSA, RESP等都比较了解，也都开始了这些计划，但相当多的朋友并没有充分地结合这些计划的税务优势与各种投资产品的特点， 使自己的投资达到更大的利益。投资产品名目繁多，而政府计划也允许这些计划利用几乎所有除私募基金外的公共投资产品，由此也增加了投资者的选择难度。
投资者在进行投资的时候，首先需要认真考虑的问题包括：
1）自己的风险承受能力和投资的时间段；
2）是否真正了解所选投资产品的特点；
3）如果利用RRSP, TFSA等计划的话，这些计划与投资产品是否相配。
就第一个问题来说，投资的时间长短是决定投资产品的一个重要的因素。原则上，投资的时间越短，越要选择风险低的投资产品；反之，可以选择风险高的产品。但高收益的产品往往波动也很大，需要时间作保证，如果恰好在低谷的时候需要兑现，则可能产生很大的损失。从历史数据看，给定足够的时间，高风险往往都会有高收益的。因此，如果是为了自己多年以后的退休收入投资的话，不妨先选择风险高些的产品，等接近退休的年限时，在逐步转换成低风险的产品，避免出现２００８年部分退休人士出现的困境。
投资者在进行产品选择的时候一定要先了解所选的产品，其内容是什么？收益是如何产生和保证的？其风险是什么？等等。任何投资产品都有风险：现金有通货膨胀的风险，如果资金在现金状态，每年损失在3%左右；银行的GIC(定期存款) 不仅有通膨风险，还有无法随时兑现的风险。房地产、土地投资、外汇、股票和股票类基金属于高风险产品，选择时更要格外慎重。
•;;;; 房地产属于杠杆投资(Leverage)的一种，如果产生损失则是双重的，而且所占资金（或者债务）较多；房地产还包括不易兑现(liquidity)，以及操作(operation) 风险，尤其是出租房屋需要投入较多的精力进行管理。
•;;;; 土地投资的风险除了受大环境的影响外，主要还来自于其公司本身，大多数项目是以过去的数据为基准，但每个项目都大不相同，一般人很难了解某个项目的具体运作，项目之间的资金也不可以互相支持，这就造成了同一公司的有些项目赚钱有些项目破产的情况，投资者的资金也不受任何第三方机构的保护。要做土地投资，一定要对其公司的历史背景作充分调查，最项目充分了解，能清楚收益从何而来。
•;;;; 炒作外汇的风险更高，无法预测，这是大金融投机机构的战场，无特殊背景的人最好远离之。
•;;;; 股票投资的风险取决于所选的股票。大体上，整体形势好的话，大多数股票都赚钱；某个行业好的话，那个行业上的股票也会涨。但由于大的金融投资（投机）机构的存在，以及各个公司运作管理的差异，经常出现某只股票逆向而行的情形。大的机构会采取各种投资策略，或等待炒底，或逆向操作（对冲）等，普通散户很少有足够的勇气和资金这样做，因此造成损失就在所难免。如果主要为了利用股票 (Equity) 市场，不妨主要以有名望的大公司为主，作长期持有的打算；加拿大的能源公司和金融公司都是相当稳定的，很适合做这种长期的投资。
•;;;; 基金主要分互惠基金(Mutual Fund)和分离基金 (Segregated Fund)，他们的主要风险在于系统性风险，基本上取决于大的经济形势和行业状况。从风险方面来讲，基金分固定收益(Fixed Income)类，平衡(Balanced)类，和股票类(Equity)。第一类的风险很低，内部成分主要是政府债券、大机构或企业的债券、GIC等，其波动很小，收益也不高，走势有时与股市相反（比如08年）。第二类介于中间，取决于内部所含股票类的数量，比如三七开，指的是第一类产品占三成，第三类产品占七乘。第三类是股票基金，基本上是由各类股票组成的。这些股票往往有所侧重，比如 Canadian Natural Resource Fund侧重于加拿大的能源工业，US Large Cap Value Fund侧重于美国的大型稳定的企业股票，因此具有行业风险。由于基金内往往含有上百只股票，因此某只股票的业绩对其影响不大，整体风险也自然降低。
•;;;; 分离基金 (Segregated Fund) 也被称为保本基金，只有保险公司可以操作（银行不可以），因此影响较小，但作用很大，已占整个基金市场的30%左右，其保本和重置 (Reset) 功能很受投资者欢迎。简单说就是投资者的资金在一定年限内是保本的，并且这个“本“还会经常在本金和市场价值之间取最大者来重新设置，保证了已经有的增长。
接下来谈谈如何结合投资产品与RRSP, TFSA, RESP政府计划。
•;;;; 顾名思义，RRSP的主要目的是为了退休收入的，因此时间段一般较长（除了第一次购房者计划 HBP和返校学习计划 LLP 外），而且一般也不轻易取出，因此适合投入风险高的产品 ，比如股票和Equity基金； 可以选择加拿大的能源类、金融类，美国的中小企业类，亚洲的股票基金等。等到接近退休年龄的时候，一定要相应地降低风险，将资金向Fixed Income部分转移。
•;;;; 相比RRSP，TFSA更加灵活，取出的额度以后可以买回，并且不牵扯任何税务问题，因此存取的次数会更多，选择产品的风险应该比RRSP里的更低，并且最好含有Fixed Income 部分，便于随时用钱。使用TFSA 炒股的投资者要注意，增长固然不交税，但损失也不可以抵消以前（以后的增长），并且也不可以申报任何的费用（交易费）；所以最好是用普通账户（非注册账户）进行频繁交易的炒股操作。
对于TFSA要[b]特别提醒[/b]一点：这是个投资账户，要充分利用它的免税价值，尽量不要用来购买GIC，也不要保持在现金状态，请与理财顾问商讨选择何种投资产品以及如何正确使用它。
•;;;; RESP也具有Tax-Defer 的功能，当孩子小的时候可以选择风险高的产品，等孩子快到上大学年龄的时候转换到低风险产品。
最后[b]强调一点[/b]：投资是一个复杂而长期的事情，建议大家找一个自己信得过的专业人士协助进行，及时沟通，选择适合自己的产品和策略；及时调整以适应不同的时间段和各种发生的事件（比如，退休、购房、入学、失业或就业等）；做一个整体的家庭理财计划，虽然我们经常说计划赶不上变化，但有个计划在手就更容易地面对变化；因此这个计划不仅要包含投资还有考虑无法预测的突发事件。
所有这些都不是一蹴而就的，需要您自己和您的理财顾问长期地关心和协作。
其他相关事宜，请参考：http://www.abchinese.com/cgi-bin/forums.cgi?forum=113
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